一、什么是融資性貿(mào)易？

《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》（國(guó)資財(cái)管〔2017〕652號(hào)）規(guī)定，融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)是以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為出借資金、無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)。其表現(xiàn)形式多樣，具有一定的隱蔽性，主要特征有：

一是虛構(gòu)貿(mào)易背景，或人為增加交易環(huán)節(jié)；

二是上游供應(yīng)商和下游客戶均為同一實(shí)際控制人控制，或上下游之間存在特定利益關(guān)系；

三是貿(mào)易標(biāo)的由對(duì)方實(shí)質(zhì)控制；

四是直接提供資金或通過結(jié)算票據(jù)、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。

二、“融資性貿(mào)易”的判斷標(biāo)準(zhǔn)

重點(diǎn)包括上下流交易的定價(jià)機(jī)制、涉及貨物實(shí)際控制權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移條款、以及各環(huán)節(jié)交易方的選擇等要素。

融資性貿(mào)易常見的有托盤貿(mào)易、循環(huán)貿(mào)易、委托采購(gòu)等三種類型：
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