從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)與創(chuàng)新證券行政執(zhí)法方式是維護(hù)我國(guó)證券市場(chǎng)秩序、發(fā)揮資本市場(chǎng)資源配置作用的重要保證。2021年7月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，明確提出“依法嚴(yán)厲查處證券違法犯罪案件”。從2022年證券案件的辦理情況來(lái)看，我國(guó)證券市場(chǎng)“‘嚴(yán)’的監(jiān)管氛圍進(jìn)一步鞏固，市場(chǎng)生態(tài)進(jìn)一步凈化”1另一方面，“作為強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法和風(fēng)險(xiǎn)防控的重要舉措”2，新《證券法》第171條規(guī)定了證券行政執(zhí)法和解制度，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)證券行政執(zhí)法方式上的重大突破。相較于從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)，通過(guò)基本法律確立證券行政執(zhí)法和解制度有著重要的法律價(jià)值、長(zhǎng)期意義，尤其是在取證難、證明難成為證券執(zhí)法工作之瓶頸的情況下。

一證券行政執(zhí)法和解制度的溯源

證券行政執(zhí)法和解制度的出現(xiàn)不是偶然，而 ……