1、持續(xù)看好自主可控+國產(chǎn)替代

1.1、疫情防控政策優(yōu)化+政策利好有望催化行業(yè)回暖

受供需走弱影響，2022年我國實際需求仍偏弱，隨著2023年疫情防控政策優(yōu)化，促消費、擴內(nèi)需等相關(guān)政策有望帶動需求底部反轉(zhuǎn)。2022年我國制造業(yè)PMI指數(shù)始終偏低且持續(xù)下行，1-11月間7次跌破50%榮枯線，供需走弱仍然是主要拖累，世界經(jīng)濟復(fù)蘇步伐放緩、海運緊張等影響國內(nèi)企業(yè)預(yù)期，總體疫情對經(jīng)濟的影響還在持續(xù)。根據(jù)《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035年）》，2023年要把恢復(fù)和擴大消費擺在優(yōu)先位置，促消費將是擴大內(nèi)需的重點，隨著刺激政策落地，需求有望底部反轉(zhuǎn)。

受房地產(chǎn)市場下行影響，市場投資信心有所下滑，2023年“三只箭”、“金融16條”等相關(guān)政策落地后，或?qū)ν顿Y端帶來提振作用。202 ……